در این محتوا در مورد اینکه چرا سرمایه گذاری در سهام پتروپالایشگاه نفت می تواند بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم باشد، صحبت کرده ایم.

پتروپالایشگاه های نفت، نفت خام را به محصولات مفیدی مانند بنزین، سوخت دیزل، نفت گرمایش، سوخت جت، آسفالت و مواد اولیه پتروشیمی تبدیل می کنند.

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم

وقتی تورم هزینه‌های پالایشگاه‌ها را افزایش می‌دهد – مانند قیمت‌های بالاتر نفت یا افزایش دستمزدها و هزینه‌های تجهیزات – این شرکت‌ها در طول تاریخ توانسته‌اند بخش قابل‌توجهی از هزینه‌های اضافی را به شکل قیمت‌های بالاتر برای محصولات پالایش شده به مصرف‌کنندگان منتقل کنند.

این توانایی برای افزایش قیمت ها در دوران تورم برای حفظ حاشیه سود بسیار مهم است.

حتی اگر هزینه های ورودی در حال افزایش باشد، درآمدها می توانند پشت سر هم افزایش پیدا کنند. و با توجه به اینکه سوخت های تصفیه شده و پتروشیمی ها چنین نقش های حیاتی را در حمل و نقل، مواد شیمیایی، گرمایش و موارد دیگر ایفا می کنند، تقاضا حتی در میان افزایش قیمت ها در گذشته انعطاف پذیر باقی مانده است.

شرکت های بزرگ نفتی یکپارچه عملیات پالایش قابل توجهی دارند. اما بسیاری از شرکت های پالایشی مستقل نیز وجود دارند که عمدتاً بر روی پالایش و بازاریابی سوخت متمرکز هستند.

بنابراین از آنجایی که تورم هزینه‌ها را برای صنعت پالایش بیشتر می‌کند، تاریخ نشان می‌دهد که سودآوری همچنان می‌تواند به دلیل ماهیت اساسی محصولات و قدرت قیمت‌گذاری صنعت بهبود یابد. به همین دلیل است که سهام پتروپالایشگاه ها اغلب در چنین دوره های تورمی عملکرد بهتری دارند.

افزایش قیمت نفت باعث افزایش حاشیه سود پالایشگاه ها می شود

محیط های تورمی تقریباً همیشه با افزایش قیمت نفت خام همزمان است. این امر نه تنها به دلیل توانایی آنها در انتقال هزینه های بالاتر نفت به مشتریان، بلکه به دلیل پویایی منحصر به فرد بین قیمت گذاری نفت خام و قیمت گذاری محصولات پالایش شده به نفع پتروپالایشگاه ها است.

به طور خاص، قیمت محصولات نهایی سریع‌تر از قیمت خام افزایش می‌یابد. در نتیجه حاشیه سود پتروپالایشگاه‌ها را افزایش می‌دهد. (که در اصطلاح صنعتی به عنوان کراک اسپرد شناخته می‌شود).

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم

به عنوان مثال، از ژانویه 2007 تا ژوئن 2008، در حالی که قیمت نفت در بحبوحه تورم سریع تقریباً دو برابر شد، حاشیه برای بنزین و عرقیات در پتروپالایشگاه های خلیج فارس سه برابر شد. یا در حالی که قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) ایالات متحده 97 درصد در آن دوره افزایش یافت، قیمت عمده فروشی بنزین بندر نیویورک 148 درصد افزایش یافت.

و از ژانویه تا مارس 2022، با افزایش 38 درصدی نفت خام WTI به دلیل تورم و خطرات ژئوپلیتیکی، حاشیه شکست پالایشگاه خلیج فارس بین 43 درصد به 113 درصد برای محصولاتی مانند بنزین، دیزل و سوخت جت افزایش یافت.

این پویایی “حاشیه پرتاب پالایشگاه” در طول تورم بازارهای گاو نفت، سود را برای پالایشگاه ها افزایش می دهد و باعث می شود سهام آنها به شدت به افزایش قیمت ها پاسخ دهد. از آنجایی که قیمت نفت و فرآورده های پالایش شده به طور همزمان افزایش می یابد، درآمدها می تواند به طور تصاعدی افزایش یابد.

سهام پالایشی برای پرتفوی ها محافظت تورمی ارائه می دهد

قرار گرفتن در معرض سهام پتروپالایشگاه های نفتی می تواند به تقویت پرتفوی سرمایه گذاری در برابر ریسک های تورمی از چند طریق کلیدی کمک کند:

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم: قرار گرفتن در معرض دارایی های واقعی

پتروپالایشگاه‌ها دارایی‌های سختی هستند که سوخت‌های ضروری را تولید می‌کنند. برخلاف دارایی‌های کاغذی که در برابر تورم یا انقباض پولی آسیب‌پذیرتر هستند.

افزایش پتانسیل سود سهام با افزایش حاشیه سود:

سود سهام پالایشگاه ها بسیار سریعتر از تورم رشد می کند. سود سهام والرو تا سال 2012 طی پنج سال 800 درصد افزایش یافت.

قابلیت های پوشش دهی پالایشگاه ها از نفت:

بنزین و مواد تقطیر آتی برای پوشش هزینه های نهاده و قیمت محصولات و قفل کردن حاشیه سود استفاده می کنند.

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم: مزایای قدرت قیمت گذاری

قیمت گذاری سوخت های تصفیه شده سریعتر از هزینه ها با تورم تنظیم می شود و امکان افزایش حاشیه را فراهم می کند.

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم: تقاضای غیر چرخه ای

تقاضای سوخت های فسیلی با چرخه ها در نوسان است. اما بر خلاف محصولات اختیاری که با تخریب تقاضای تورمی مواجه هستند، در طول زمان به افزایش خود ادامه می دهد.

با ترکیب این ویژگی‌های مقاوم در برابر تورم، افزودن سهام پتروپالایشگاهی می‌تواند به تثبیت پرتفوی در زمانی که تورم بالا است کمک کند. عملکرد بهتر آنها در دوره های تورمی گذشته بر مزایای منحصر به فرد پالایش نفت برای محافظت در برابر افزایش قیمت ها تأکید می کند.

بنابراین، برای سرمایه گذارانی که نگران حفظ قدرت خرید در میان تورم هستند، تمرکز بر بخش پالایش و توانایی اثبات شده آن در انتقال هزینه های فزاینده به مصرف کنندگان، استراتژی است که ارزش توجه جدی را دارد.

سهام‌هایی مانند منطقه پارس شمالی (پتروپالایش برزویه) و سایر پالایشگاه‌های پیشرو می‌توانند نقش مهمی در حفاظت از سبد سهام در هنگام افزایش تورم ایفا کنند.

به دنبال کدام گزینه هستید؟ با کلیلک بر روی هر کدام از موارد زیر می توانید برای بهترین سرمایه گذاری قدم بردارید. گروه اقتصادی رادین، خرید سهام پالایشگاه منطقه پارس شمالی (پتروپالایش برزویه) را برای شما فراهم کرده است. این فرصت را از دست ندهید.

خرید سهام، قیمت سهام پالایشگاه، خرید سهام پالایشگاه، بهترین فرصت سرمایه گذاری، بهترین سرمایه گذاری با خرید سهام . سرمایه گذاری در پالایشگاه منطقه پارس شمالی، خرید سهام میعانات گازی، خرید سهام برزویه، خرید سهام پتروپالایش برزویه . بهترین سرمایه گذاری، سهام قابل خرید، بهترین سرمایه گذاری با خرید سهام پالایشگاه، سهام تضمینی، سهام پالایش، برزویه، پتروپالایشگاه، سهام پتروپالایشگاه